October 27, 2021 at 12:30pm
Dane Lisser

通过投资课程,学生体验真实的风险和真实的回报

这是十月初一个周一的下午,在密利金大学的校园里. 随着又一个忙碌的一周的开始,课程和活动都停止了. At the very same time, 几名商学院学生正坐在adm -斯科维尔大厅(ADM-Scovill Hall),追踪可能影响他们正积极管理的近50只国内股票的全球事件.

这些商科学生不只是参加一个典型的大学课程——这是一个投资管理团体——泰伯投资组合(TIP).

Millikin Tabor Investment Portfolio

泰伯投资组合是由密利金泰伯商学院的一群学生在董事会的指导和监督下管理的. 学生们聚在一起不仅是为了研究当前的经济形势, 但每个学生都要提供一份他们建议投资的特定公司的简报. The students analyze the portfolio, 评估投资组合中的证券,然后他们决定是否应该买入或卖出新股票.

Tabor投资组合于2010年来到Millikin,当时Millikin董事会批准了100美元的初始资金,000 allocated from funds raised through Millikin's Project Confirm. Since 2010, 投资组合规模持续增长,在较长时期内的表现略优于罗素3000基准指数(一种市值加权股票市场指数). Tabor投资组合的当前资产价值约为50万美元.  

Millikin Tabor Investment Portfolio

"When the Board of Trustees made a commitment to allocate $100,000 to the Tabor Investment Portfolio in 2010, 它发出的信号是,在塔博尔学校的表演学习是一件严肃的事情," said RJ Podeschi, interim dean of the Tabor School of Business.

The students are led by faculty advisor Daniel Allen, Class of 1986. Allen是一名退休的首席投资官,曾在伊利诺伊州立大学退休系统和伊利诺伊电力公司工作.

“该投资组合的管理符合ROR平台投资委员会批准的投资政策," said Allen. 罗素3000指数由11个板块组成,它们都在塔博尔投资组合中有所体现. “学生们需要实时体验市场的波动,”艾伦指出. “投资组合既反映了成功的投资,也反映了可能而且确实会发生的失望."

Millikin Tabor Investment Portfolio

通过这个机会,学生有机会体验真正的风险和真正的回报. Yes, there is the risk of losing money just like any investment, 但这些学生正在接受Millikin董事会的评估,评估他们击败市场指数的能力——就像基金经理一样.

“该课程反映了积极管理投资组合的机遇和挑战,目标是在扣除投资费用后跑赢罗素3000基准指数," Allen said. “管理资产池的经验应该会让学生们在步入职业生涯后受益. 通过提供管理或监控个人投资组合的技能,它还应该使学生受益."

其中一名学生是伊利诺伊州洛克波特市金融专业的大四学生朱莉娅·兹穆斯基(Julia Zmucki)., who also serves as president of the Tabor Student Advisory Council. For Zmucki, 这段经历非常棒,因为她目前正在学习进入金融投资行业.

“我在这门课上所做的一切,都是为了给我一个机会,去研究我将来可能会研究的东西," Zmucki said.

Millikin Tabor Investment Portfolio

In terms of investment decisions, Zmucki says the class looks at stability, earnings growth, debt-to-equity ratio, dividends and price-to-earnings ratio. “一些最重要的经验教训是,一只股票的波动太大,你永远无法预测会发生什么. 我还了解到,一个月的时间可以极大地改变投资组合。.

在改变投资组合前景的诸多因素中,有一项是COVID-19大流行. 大流行期间的投资实践表明,市场在短期内是不可预测的. “保持长期的心态是很重要的,”艾伦说.

截至9月,塔博尔投资组合目前持有的最大股份. 30,2021年分别是微软、苹果、Alphabet、联合健康集团和亚马逊. According to Allen, 信息技术板块和非必需消费品板块(耐克)表现强劲, McDonald's). The energy sector has struggled over longer time periods, however, over the past year, it has been the top performer. 其他较长一段时间内没有跑赢该指数的行业包括公用事业股, consumer staples and real estate sectors.

Millikin Tabor Investment Portfolio

"Markets can be volatile in the short term, but over time, quality investments, if purchased when appropriate, 有很高的可能性跑赢投资基准," Allen said.

投资组合的经验被纳入现有的三个学期的金融课程序列通过塔博尔商学院的课程. 这种经历是独一无二的,因为它帮助学生把他们在大一学到的东西联系起来, sophomore and junior years.

Based on the results, 学生们对金融市场有全面的认识和理解.

“让学生始终表现得和基准指数一样好,甚至更好, Russell 3000, over 10 years, is a real testament to this Performance Learning initiative," Podeschi said. "Seeing the fund break through the $500,000 barrier is a significant milestone, 这些年来所有参与的学生的优秀工作都应该得到庆祝."